Перейти к основному содержанию
x

Рыночный цикл на BTC.

"Рынок никогда не меняется. Меняются капиталы, меняются акции, но рынок не изменяется никогда, потому что неизменной остается человеческая природа" - Джесси Ливермор. 


Почему я решил начать с цитаты известного биржевого спекулянта 20-го века Джесси Ливермора? Да всё просто - данная цитата очень хорошо подходит под тему сегодняшнего материала. А рассказать я сегодня в очередной раз хочу о рыночных циклах и психологии толпы, которая никогда не меняется. Сильно долго затягивать не буду - постараюсь кратко. 

Посмотрите пожалуйста на этот график - https://prnt.sc/kell53 (для модераторов - просто скриншот с графиком рыночных циклов). Перед вами знаменитый график "Psychology Of a Market Cycle", на котором изображен типичный финансовый "пузырь", который, в свою очередь, передает всю суть человеческой психологии на рынке. Психология толпы всегда одинакова и повторяется изо дня на день, из года в год. Как результат - подобную картину мы можем видеть на многих финансовых активах, которые прошли все стадии "пузыря". 

А теперь взгляните на график нашего с вами дорогого биткоина(конечно, 7000 - не та цена за BTC , которую мы хотим с вами видеть, но вы поняли, в каком значении я использовал слово "дорогой" 😉). Не находите поразительного сходства, нет? 

Для тех, кто до сих пор не может поверить своим глазам, подтверждаю: да, биткоин практически полностью копирует график полноценного рыночного цикла со всеми свойственными ему стадиями. Что за стадии - разбираем дальше. 

Начало для сравнения графика биткоина и графика психологии рыночного цикла я решил взять с момента падения биткоина с 3000 до 1826. 

Действительно, на тот момент казалось, что это конец. Коррекция была настолько серьезной, что многим участникам рынка(особенно новичкам) пришлось выкупить весь Валидол с прилавков ближайших аптек. Именно в тот момент казалось, что никакого ралли биткоина мы больше не увидим и "лавочка закрывается". Эту стадию мы можем обозначить, как "Неверие". 

Под стадией "Надежда" мы можем понимать восстановление после того большого падения, когда во всех нас снова вселилась эта самая надежда. Мы могли заметить, как рынок восстановился и даже следующая коррекция чисто психологически была уже не такой страшной, как предыдущая. Рынок рос - глобально каждый максимум биткоина был все выше, собственно, как и каждый минимум. 

Еще больше уверенности в инвесторов и трейдеров вселяет достижение, а затем и пробитие(после коррекции) исторического максимума биткоина в районе 7899. Оптимистом стал чуть ли не каждый участник на рынке. Стадия - "Оптимизм", что логично. 

Рынок рос. Рос такими темпами, что почти каждая бабуля на лавочке у подъезда спрашивала о том, как купить биткоин. Не каждая, но таких уже было очень много. В людей начала вселяться вера в то, что биткоин - будущее. Цена будет расти еще очень долго, актив ведь имеет дефляционную модель и т.д и т.п Стадия - "Вера". Эту самую веру было очень и очень сложно пошатнуть. 

Следующие стадии "Азарт" и "Эйфория" очень связаны между собой тем, что начинается сплошное безумие. Неопытные, азартные и жадные рыночные игроки абсолютно потеряли голову и уверовали в вечный рост. В ход шло всё: кредиты, проданное либо заложенное имущество, а также понимание того, что прожить можно и с одной почкой. Ну, всё в этом духе 😁 

Естественно, не бывает такого, что на рынке все вокруг счастливы и богаты. Это закон рынка и он достаточно суров. Последствия того экспоненциального роста мы видим по сей день...

Первое падение после максимальной пиковой цены было достаточно сильным - это и логично. Толпой правил страх и боязнь того, что книга под названием "Как я стал мультимиллиардером на крипторынке" так и не будет напечатана(по крайней мере для них). Серьезная коррекция длилась 6 дней и BTC "сложился" в цене практически вдвое. Конечно, падение - это тоже не вечный процесс. Начался откат после падения. И тут в голову людям забралась мысль: "А может это такая же коррекция, как и была до этого - при чем не один раз? Может сейчас мы снова пробьем свой хай и пойдем дальше?(так ведь повторялось уже много раз)". Но, нет. Стадия "Уступчивость" окончилась тем, что новый high по BTC мы так и не увидели. Почему "уступчивость"? Да потому что люди как бы морально были готовы уступить рынку - т.е дать откорректироваться, чтобы обязательно продолжить восходящее движение. Ожидания не оправдались... 

Далее следует стадия "Беспокойство". У рыночной толпы появляются некие сомнения в их прошлых прогнозах и складывается впечатление, что "дело пахнет керосином". Актив идет вниз. Локальные low не удерживаются. Один за одним...Что происходит? Может будет какой-нибудь отскок, который даст еще шанс на разворот? 

"Фууух, есть отскок. Слава Богу. Появляется шанс". Это стадия "Отрицание". Толпа всеми силами гонит от себя мысли о дальнейшем падении, ибо хочется наверх. "Коррекция была страшной, да, но она затянулась. Дальнейшего движения вниз не будет, ни в коем случае". 

Но и тут толпа оказывается неправа. Рынок после небольшого отскока продолжает нисходящее стремительное движение. Начинается "Паника". Здесь без комментариев. Последние надежды иссякают. Биткоин уходит ниже 10 000$, где спустя время толпа капитулирует перед рынком. Многие т.н "слабые руки" сбрасывают свои позиции, дабы не потерять последнее. Перед нами стадия "Капитуляция". 

Далее пошла стадия, которая, как оказалась в итоге, переросла в долгий и мучительный широкий флэт. Биткоин сперва ходил в диапазоне между 6000 и 11800, а далее и вовсе сузился до "6000-10000". Толпа в неопределенности. Дно близко, а пойти выше не дают. Само время ожидания(а флэт был достаточно долгим) заставляет многих скидывать свои позиции и уходить с рынка. Настроения у рыночных игроков подавленные. Стадия "Гнев" во всей красе. 

На данный момент, судя по всему, мы находимся в стадии "Депрессии". Относительно недавно был пробит очередной low и намеков на восстановление рынка так и не было. Сейчас мы видим некий подъем, но настроения ведь у всех до сих пор депрессивные, не так ли? 

Напишите в комментариях, пожалуйста, держите ли вы какие-либо активы либо уже давно продались? Какие эмоции испытываете? Какие мысли вас посещали в последние месяц-два? Интересно знать ваше мнение. 

Ну и еще раз, для пущей убедительности, сравните оба графикa. Посмотрите, к примеру, как четко видна стадия "Уступчивости" на графике BTC. А как отчетливо видна двойная вершина уже на дне, когда рынок отскочил от своих low? Как каждый low становится ниже предыдущего(если смотреть по теням свечей), дабы максимально разуверить толпу в росте и вытащить монеты из рук держателей. Всё очень и очень похоже. 

А почему? Да потому что психология рыночной толпы всегда была и будет одинаковой. Задача крупных игроков - вынудить большинство действовать по определенным алгоритмам, а далее толпа уже сделает свое дело, поддавшись стадному инстинкту.

Истточник